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金投顾是“三分投,七分顾”。目前国内基金投顾行业主要以线上智能投顾为主,保持了“投”的专业性,但是“顾”上有所欠缺。本篇作者从三个方面盘点国内投顾试点机构和国外头部投顾机构在“顾”上的策略,并据此提出“顾”的发展展望。
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目前国内基金投顾行业,以线上智能投顾为主,在“投”上保持了专业性,在“顾”上仍有所欠缺。但实际上,业界大部分试点机构都认为基金投顾的竞争力在于“顾”,都在“顾”的策略上做出新尝试。笔者尝试盘点国内投顾试点机构和国外头部投顾机构在“顾”上的策略,并据此提出“顾”的发展展望。
介绍基金投顾的发展现状与“顾”的定义和重要性;
盘点并分析国内基金投顾试点机构在“顾”上的策略;
结合国内试点机构的尝试与国外投顾机构的成功经验,总结基金投顾业务中“顾”的未来发展展望。
一、什么是基金投顾的“顾”
1. 我国基金投顾的发展现状
但是从模式上看,我国基金投顾业务仍然处于起步阶段。目前国内基金投顾主要有两种模式:一种是提供多种基金组合方案,供投资者自行选择;一种是根据客户的风险偏好等匹配投资方案的智能投顾模式。
两者的共性是为投资者提供一系列投资顾问已搭配好的基金组合,而顾问服务的介入程度较低。总体而言,目前已开展投顾业务的试点机构能够为投资者提供专业的“投”,但是在“顾”上仍有较大提升空间。
2. 基金投顾“顾”的定义
根据证监会的定义,基金投顾是指接受客户委托,按照合同约定向客户提供证券投资基金以及中国证监会认可的其他投资产品的投资建议,辅助客户做出投资决策或者按规定代理客户办理交易申请的经营性活动。也就是说,基金投顾服务可以分为三个部分:
为客户提供投资建议;
辅助客户做出投资决策;
代理客户进行交易。
因此,一句话总结:“代理投资”即为“投”,“投资建议”和“辅助客户”则是“顾”。
进一步提炼:“顾”就是了解投资者并根据其特质提供合适的投资建议,并从投前、投中、投后全流程为投资者提供陪伴,引导理性投资行为的服务。
是的,“基金投顾”更多是一种服务,而不是产品。
3. 为什么“顾”比“投”更重要?
基金投顾之所以产生,就是要解决“基金赚钱,基民不赚钱”的问题。
投资者难赚钱主要有两方面原因:
另一方面,个人投资者普遍具有不良投资习惯。大部分投资者具有定投放弃、追涨杀跌、频繁买卖和持仓时间短等投资习惯。
在这样的背景下,基金投顾应运而生。Vanguard的数据显示,投顾为客户带来的价值增量里,超过一半来自于投资行为指导。可见,提供投资建议和引导投资行为的“顾”,才是基金投顾解决“基金赚钱,基民不赚钱”痛点问题的核心,也就是所谓“三分投,七分顾”。
二、国内试点机构在“顾”上的策略
目前已开展基金投顾业务的主要包括基金公司及其子公司、证券公司、商业银行和第三方基金销售机构。前文已经从投前、投中、投后三个方面盘点各个基金投顾展业机构整体面向个人投资者的顾问服务策略,下面从具体的案例来分析。
1. “顾”的案例分析
上文仅对各家机构“顾”的外在形式进行了盘点,而真正的客户体验还是来自于“顾”的内容。本小节将对4家代表性投顾机构的“顾”进行详细测评与分析,具体包括嘉实财富的嘉实投顾、广发基金投顾、蚂蚁基金的帮你投和盈米基金的且慢。
在投前的投资者教育上,蚂蚁基金的帮你投和盈米基金的且慢做得更好。
嘉实投顾和国联投顾在行情解读上具有更强的专业性,但是投教内容不够“接地气”。
它们的投教资讯和行情解读大都是正襟危坐的专业介绍,可能更适合心智成熟、投资经验丰富的投资者,而并不适合作为触达小白客户的投前教育。需要注意的是,嘉实投顾和国联投顾的投教服务均通过蚂蚁财富号提供,资讯和功能的形式可能受到蚂蚁财富平台限制。
帮你投的投教内容比较贴近蚂蚁财富客群(年轻投资者)的需求。
除了一般的理财知识、市场周报以外,帮你投将投资者教育与脱口秀、盲盒等年轻投资者喜爱的爆款元素联系在一起,获得了亮眼的播放量。
且慢的投资者教育更加细水长流,具有较为完善的体系。
从新手必读到同路人专栏,再到硬核数据,且慢能够将投资者由浅至深慢慢带入到陪伴环境中,并逐步加深对投资和市场的认识和理解。同时,周周同行和主理人微博精选投资箴言等栏目有助于帮助投资者改善投资观念和行为,在市场波动中带给投资者稳定心态的力量。
在投前的了解客户(KYC)与投中的匹配策略上,且慢真正做到了从客户的立场出发。
嘉实投顾和国联投顾在本质上仍延续着风险测评然后匹配产品的模式。
嘉实投顾和国联投顾均从投资者的投资期限和风险承受能力出发,为投资者匹配合适的投顾策略,而基金投顾策略在本质上与FOF产品并无不同。
帮你投增加了大数据用户画像和投资目标选择。
与传统模式不同的地方在于,帮你投依托于蚂蚁财富平台能够实现更精准的用户画像。需要注意的是,虽然帮你投仍然是策略匹配模式,但是蚂蚁财富平台本身已具有“三笔钱”财富规划的功能。
且慢不仅为客户提供可选的投顾策略,还定制了符合用户需求的投资方案。
且慢首先也是基于客户的投资期限和风险承受能力匹配投顾策略。更重要的是,且慢会根据客户的投资方式(一次性还是分批)和投资偏好(低位累积筹码还是尽可能控制回撤)定制具体的投资方式,并提供按步骤的操作指南。且慢的投资方案中不仅有投资策略组合的投资标的、预期收益率、过往业绩等信息,还有投资规划、推荐原因、用户买入之后需要做什么、什么时候卖出、了解主理人等用户更感兴趣、更需要的指南。
在投后的运作报告上,嘉实投顾提供了更专业的分析报告。
嘉实投顾为客户提供了专业性较强的定期报告与调仓报告,实现了透明性较强的运作。
在投顾日报/周报/月报中,不仅提供了市场回顾和行情展望,更提供了策略表现和策略观点,即行情对于策略的影响和投顾策略的未来调整方向。
帮你投仅提供了基本的开户报告和投顾日报,关于投顾策略的具体运作状况披露较少。
帮你投的投顾日报仅包括市场情况与每日金句,专业性分析相对不足。
且慢并无定期报告提供,仅在投顾策略页面展示运作状况。
在投后的深度投教上,嘉实投顾和帮你投提供了仅面向会员的投教服务。
嘉实投顾为付费会员提供了投教课程。
会员课程的内容关于“如何理财”,播放量比投前投教资讯的阅读量略高。
帮你投则根据用户的心理路径设计了新手地图,使投教内容在半个月内逐步解锁。
从新手指南到开户报告,帮你投协助用户进一步了解投顾服务与所投资的策略。在首次投资5天后开放的旅途加油站栏目,帮你投为用户提供了应对市场波动的办法,有助于逐步帮用户建立长期投资的心态。
国联投顾和且慢则没有提供不同于投前的深度投教内容。
总体而言,各家试点机构都在“顾”上进行了许多探索。以嘉实投顾为代表的基金系投顾和以国联投顾为代表的券商系投顾在“顾”上的策略仍有些“不接地气”,即所提供的陪伴服务与投资者所需要的服务不一致。这导致它们的“顾”缺少受众,而投资者也缺少“顾”,使它们的投顾仍未能体现出相对于FOF产品的差异性。
以帮你投和且慢为代表的第三方基金投顾则提供了互动性更高、定制感更强的陪伴服务。
帮你投的优势在于对客户心理的精准洞察,能够提供贴近用户需求和心理路径的“顾”。
且慢的“顾”真正实现了“从客户的立场和需求出发”,初步形成了一个由浅至深、细水长流的陪伴体系。
三、“顾”的未来发展展望
如前文所述,基金投顾是“三分投,七分顾”。没有“顾”的情况下,基金投顾与一般的FOF产品并无不同。国内试点机构目前主要采用的是线上智能投顾模式,存在较大的同质化问题,在“顾”上有所欠缺。目前各家机构均在“顾”上做出探索和尝试。如何做好差异化的“顾”,如何提升客户的投资体验,是各大资管机构争相发力的方向。本节将从投前、投中、投后三个阶段探讨基金投顾的“顾”应该怎么做。
1. 投前:“顾”应从客户需求和痛点出发
在投教方面,国内基金公司和券商在投前的“顾”上不够“接地气”,虽然投教内容的专业性很强,但阅读或观看的投资者数量并不多。第三方基金销售机构在投前阶段的投教内容上则更加获得投资者的认可。它们之间的差异在于,基金公司和券商习惯与投资标的打交道,创作投教内容往往从金融产品和金融市场出发;而第三方基金销售机构习惯与用户打交道,其内容、产品和服务均以用户调研为基础,从用户的需求和痛点出发。
也就是说,第三方基金销售机构更懂客户,才创作了出客户更需要的投教内容。在KYC环节,国内试点机构对客户的了解仍然局限于其风险承担能力、投资需求和投资目标。而通过案例分析,我们了解到国外投顾机构(如Betterment)会把客户的年龄、收入情况、职业背景、资产配置情况、投资状态、对投资的态度等更加多维的信息一并纳入考虑,为投资方案的定制提供更准确、更全面的参考。
总而言之,对于在投前的“顾”上效果欠缺的试点机构,我们的建议是增加对客户心理和行为的调研,重视客户对投前服务的建议与反馈,以客户调研、客户反馈和使用数据为基础对投前的投教内容和KYC进行更新迭代。
例如,试点机构需要更多了解:投资者真正需要学习什么内容?投资者更喜欢哪种形式的投教?不同成熟度投资者的理解能力和偏好有何不同?投资者在制定理财计划时受到了哪些因素的影响?在具体实施上,试点机构可以与第三方互联网运营商合作,提高对互联网用户的洞察力。
2. 投中:“顾”应站在客户立场
投中“顾”的核心部分是定制投资方案。国内大部分试点机构采用的模式仍类似“产品超市”,即推出一系列投顾策略,并通过智能推荐、供投资者自行选择等方式为投资者提供一个适合的投顾策略。
投资者在得到匹配策略之后,会了解到策略的历史业绩、预期收益、波动区间等一般性产品信息,并据此决定是否买入该策略。也就是说,这种投顾策略实际上与FOF产品比较相似,而缺少基金投顾中“顾”的部分。在投中的“顾”上,国内试点机构中做得比较好的是且慢,它把客户资产分为“四笔钱”,并为客户定制每笔钱的投资计划,包括投资策略、投资金额、投资方式等。
国外(除了传统人工投顾)做得比较好的是Vanguard,它也能够为客户提供从客户自身立场出发定制的投资方案,包括资产配置建议、投资目标拆解(每个月要投多少)、推荐储蓄目标、养老金规划等,从储蓄、投资和税务等方面为客户提供全面的投资建议。总而言之,要做好“顾”,需要从客户自身立场出发定制投资方案。
定制投资方案的核心在于,并不仅是为客户匹配一个策略,而是一个能够为客户提供全流程的投资指导、服务于客户投资目标的整体方案。例如,当客户希望在退休时资产达到300万,投顾为客户提供的投资方案需要包含:投什么策略?怎么分配?一次性投多少?每年至少需要投多少?多少用于储蓄?多少留作生活开支?什么时候应该调仓?怎样的调仓逻辑是合理的?多久能实现目标?多大概率实现目标?最差情况是怎么样?等内容。
3. 投后:“顾”需要客户分层,关系很重要
从投资者的角度看,除标准化的运作报告以外,不同类型的投资者对于投后顾问有不同需求。有的人希望得到一些投资工具的辅助,有的人希望定期得到一些投资建议,还有的人更希望与真人投资顾问交流和探讨。
从投顾机构的角度看,提供标准化或者智能匹配的投教内容成本较低,提供真人投顾服务则对投顾机构的投顾资源储备有更高的要求。为了满足各类投资者的需求,在降低小白投资者门槛的同时,留住高净值客户,性价比最高的选择就是借鉴Charles Schwab,构建一个分层级、分需求的投顾体系。
总体来说,投后需要构建一个“顾”的分层体系,为不同类型的客户提供不同的顾问服务,其中投后“顾”的核心在于构建投资顾问与客户的关系。不论是哪种类型的投后服务,都需要真人投顾一定程度的介入,关系则是驱动投资顾问真正站在客户角度思考的关键因素。
基于客户的资产规模、需求和投顾的成本考量,真人投顾的介入可以呈现多对多、一对多、一对一模式。
对于投资经验较多的成熟投资者,他们已经具备较良好的投资习惯,能够正确理解大部分公开信息,投顾机构可以提供智能化的投资工具与一些定期的投资建议,提供“多对多”投顾。
对于资金较少的小白投资者,他们缺乏投资经验和信心,投顾机构可以提供门槛较低的智能投顾,投后为其匹配投教内容和交流论坛,并由“一对多”投顾在市场波动时为他们提供一些提醒和建议。
对于资金较多的高净值客户,他们有大量资产需要管理,同时需要更长期的规划,投顾机构可以根据客户需要提供人机结合投顾或人工投顾,由“一对一”真人投资顾问跟进客户的投后旅程。
目前,除各家试点机构自营的基金投顾品牌以外,基金投顾平台生态也在逐渐成为主流,即基金系和券商系投顾的“投”与第三方基金销售机构的“顾”合作开展基金投顾业务。在这种生态下,基金系和券商系投顾主要在平台上架投顾策略,平台方则一方面为用户提供“顾”的服务,另一方面为基金系和券商系投顾开放“顾”的技术与工具。
在投顾展业上,基金系和券商系投顾有较强的投研能力,但是缺少洞察用户需求的能力和触达用户的平台;第三方基金销售机构则有大量用户、海量用户数据以及支持“顾”的技术,但是欠缺投研能力。
基金投顾合作模式可以使双方优势互补,共同开展更完整、更优质的基金投顾业务,具有广阔的发展前景。因此,对于基金系和券商系投顾来说,如何充分运用第三方基金销售机构所提供的平台、技术和工具做好“顾”,可能是未来需要继续思考和探索的问题。
截止3月5日收盘,A股已成功站稳3000大关。A股狂飙之下,机构的子弹不断上膛。据各方机构测算数据显示,无论是公募还是私募,目前的整体仓位都已升至高位,在现有水平上进一步加仓的空间已不大。在不少市场人士看来,这意味着A股进一步向上的助推力量有所减弱,而部分较早加仓者,兑现浮盈的需求也在上升。【 私募仓位大幅上升 集体看多春季行情 】
不过,亦有机构人士认为,A股的放量上涨有望吸引更多场外资金加速入场,新增资金将较好地对冲浮盈筹码抛售带来的压力。
公私募基金仓位高企
A股重返3000点之际,公私募仓位亦随之不断抬升。
据国金证券测算统计,截至3月4日,公募股票型基金的平均仓位为87.92%,较2月25日的89.1%下滑了1.18%,同2021年底相比提高了2.57%;混合型基金的平均仓位为67.38%,较2月25日的68.56%下滑了1.19%,同2021年底相比提升了7.27%。
具体到基金公司而言,较2021年末相比,仓位上升最多的前十家公司依次是东海、国融、弘毅远方、中科沃土、凯石、太平、华润元大、浙商资管、新疆前海联合及天治,主要以小型基金公司为主。大中型基金公司中,新华、中邮、建信、财通、富国、兴全等加仓幅度较大,在11%至19%之间。
可以看到,尽管公募仓位在上周有所下滑,但相较去年末已明显提升。与历史水平相比,目前公募仓位处于中高水平,可加仓空间较小。
私募加仓同样积极。据融智评级研究中心数据统计,目前股票策略型私募基金的平均仓位为71.99%,相比上个月同期的60.85%,环比上升了近11%,相比于去年9月份的最低仓位52.61%,更是上升了将近20%,整体平均仓位迅速放大到过去一年的最高水平。不过,相对而言,私募可加仓幅度要高于公募。
具体仓位分布来看,调查显示,27.82%的私募目前处于满仓状态,相比上个月的22.48%基本持平;84.96%的私募基金在5成仓或者5成仓以上,高仓位的私募占比相比上个月大幅上升,基本处于历史高位水平;另外只有15.04%的私募基金处于半仓以下,其中只有0.75%的私募处于空仓观望状态,创近一年新低。
“今年这波行情完全是逼空式行情,不加仓根本难以跟上指数涨幅,所以基本上大家都有一定程度加仓,但有时候未必事事能全”,3月4日,沪上一位公募基金经理接受21世纪经济报道记者采访时指出,其负责的两只基金中,一只年内收益已经超过25%,但另一只却几乎无增长。
两只基金收益差距之所以如此之大,主要是由于其中一只基金年初即大幅加仓股票,而另一只基金在2021年因重配债券躲过了股票大跌,今年未能及时调整产品定位,没有配置股票,无奈错过今年权益市场行情。
上述基金经理表示,“以目前的市场状态而言,机构大幅下调仓位的概率较小,毕竟很多时候做投资要顺势而为,以A股近期成交量屡破万亿来看,市场还处于火热阶段,虽然后期还有社融数据、企业盈利数据等市场变量因素,但至少在这个节点而言还不到下车时机。”
后续子弹驰援
在机构仓位已然高企的背景之下,场外是否仍有子弹可期?
据21世纪经济报道记者从多家基金公司处了解的情况来看,虽然部分基金公司旗下少数产品短期内获得大量资金申购,但大规模的基金净申购现象并未出现。
以非货币ETF基金来看,截至3月4日,年初至今份额增加最多的前5只基金依次是国泰中证全指证券公司ETF、华宝中证全指证券ETF、国泰中证军工ETF、南方中证500ETF以及浦银安盛中证高股息ETF,合计净申购份额为26.87亿份。
而同期内,工银上证50ETF、华安创业板50ETF、华夏上证50ETF、易方达创业板ETF分别遭遇了66.16亿份、49.84亿份、33.7亿份和25.99亿份的净赎回。两相对比之下,资金在市场回暖之下赎回权益ETF的动作较申购显然更为猛烈。
不过,在基金发行市场方面,确实有一定回暖。近期包括华夏、嘉实等大型基金公司打造的明星产品纷纷提前结束募集,其中华夏科技成长仅募集5天时间,据悉募集金额在10亿以上,虽不及市场火热时期动辄数十亿的申购,但仍然体现了投资者积极度的提升。
3月4日,华南一位资深公募人士指出,“权益类新基金的成立以及存量基金的净申购,还是会带来一定新增资金,另外货基和债基的赎回也是值得关注的变量,但从目前来看,权益类公募获得的增量并不算大。我认为近期入场的增量资金主要还是以散户直接入市和其它机构资金入市为主。”
以北向资金来看,3月4日再度净流入35.4亿元,年内净流入资金增至1276.4亿元,这部分资金构成A股重要增量资金之一。
此外,不少踏空资金后续会否进入市场,被认为是决定A股能否进一步向上的关键。据21世纪经济报道记者采访看,虽然沪指已然连续拉高,但部分踏空者还是决定开始行动。
百 亿级私募加速布局
在市场见底回升的过程中,不少百亿级私募开始积极看多,加码布局A股。
基金业协会相关信息显示,今年以来秉承价值投资理念的知名私募高毅资产已连发10只产品,包括高毅—晓峰1号睿远30号、高毅世宏精选赋能1号、高毅晓峰2号致信40号等。
除了高毅,私募巨头景林资产今年新成立了1只产品——景林全球基金专享私募证券投资子基金JS1期。据了解,景林资产注重价值研究,强调以实业家和PE心态做投资。此外,百亿级私募映雪投资今年以来也发行了2只股票策略私募基金,分别是映雪吴钩36号及映雪吴钩33号。
值得注意的是,兴全基金原总经理杨东去年3月登记成立的上海宁泉资产,今年以来也成立了3只股票策略产品,包括宁泉春晓1号、宁泉春晓2号、宁泉致远12号等。目前,宁泉旗下产品数量已多达15只,布局可谓神速。
除了发行新产品加速布局市场,百亿级私募也在不断加仓。私募排排网相关数据显示,今年以来百亿级私募整体仓位不断上调。1月4日至2月22日,百亿级私募整体仓位从75%升至78.5%。其中,百亿级私募整体仓位在2月上旬曾一度达到巅峰,高达86%。
从整体业绩来看,今年以来百亿级私募业绩喜人。2021年12月28日至2021年3月1日,百亿级私募的整体收益高达9.13%。其中,不少百亿级私募旗下的“爆款”产品年内收益率更是超过10%。比如,今年以来,拾贝投资2号资产管理计划、深国投—星石1期证券投资集合资金信托计划以及平安信托—淡水泉成长一期证券投资集合资金信托计划的收益率分别高达11.43%、13.7%、10.44%。(上海证券报)
私募预计A股风格将向蓝筹转换
在近期市场做多热情持续升温的背景下,银行、保险、地产等蓝筹板块持续走强,板块内多只权重龙头个股表现强势。对此,多家一线私募机构分析认为,从板块轮动、MSCI将逐步提高A股纳入因子等因素来看,未来一段时间内,A股市场整体运行风格有望逐步向蓝筹方向进行切换。
权重板块接力走强
在上周以来沪深股市持续震荡推升的背景下,银行、保险、地产等蓝筹板块整体表现较为突出。一方面,大金融板块内的券商、银行、保险等权重龙头股近期股价持续表现强势,整体表现相较于近期做多气氛浓厚的中小板和创业板,并未表现出明显的滞后;另一方面,自上周五至本周一(3月4日),权重蓝筹板块的接力拉涨,也成为了推动上证指数攻破3000点整数关口的最大推手。
其中,本周一万科、保利地产、金地集团等龙头地产股顺利“接棒”,成为大蓝筹板块的领涨主线。在此背景下,以中国平安、招商银行、兴业银行等为代表的银行股、保险股,近期纷纷刷新股价的历史新高或逼近历史高点;而地产行业中的多数权重龙头个股,也大多刷新了近一年的股价新高。
值得注意的是,在2月以来A股市场中小市值个股整体股价弹性相对较高的背景下,上周以来,权重蓝筹板块的股价走势也在一定程度上展现出“后来居上”的特征。仅从上周(2月25日至3月1日)来看,中小板指、创业板指当周分别大涨4.41%和7.66%,而同期上证50、中证100等两大权重指数,当周的涨幅也分别高达7.49%和7.01%。
蓝筹风格或重回市场
2月以来,中小板、创业板曾经保持了较长时间的领先。而在上周权重板块发力之后,不少私募机构对于未来一段时间内市场风格能否向蓝筹方向切换,整体持较为积极的观点。
耀之资产董事长王小坚表示,从MSCI将A股纳入因子大幅提升和外资长期增量资金入场的角度来看,大消费和金融龙头将会持续成为外资首选,如食品、家电、银行、非银、医药等。以全球市场估值的横向对比来看,A股市场相关板块的“性价比”较高。在此背景下,经过前期中小市值个股的阶段性强势之后,未来市场运行风格将有望向绩优蓝筹等外资增量的方向转移。
值得注意的是,在经过2021年以来A股市场的一轮全面普涨之后,目前在后期个股选择上,私募更加关注业绩表现。私募排排网上周发布的一份调查显示,3月份私募集中看好的板块主要包括消费、基建和大金融等板块,并且相对更加看好其中的绩优股。(中国证券报)
蚂蚁金服概念股票:
1, 百大集团:百大集团控股股东西子联合控股有限公司持有德邦基金10%的股份,蚂蚁金服曾确认参股德邦基金30%。张江高科:通过认购上海金融发展投资基金二期(壹)的有限合伙份额参与蚂蚁金服项目投资,张江高科通过全资子公司投资该项目。
2, 健康元:持有上海经颐投资中心(有限合伙)7.32%的股份,投资了蚂蚁金服;持有上海云锋新创股权投资中心(有限合伙)的合伙人7.33%的股份,这与马云有千丝万缕的联系。
3, 京能置业:北京能源投资(集团)有限公司投资参与北京京国瑞国企改革发展基金(有限合伙),而京国瑞国企改革发展基金投资参与蚂蚁金服A轮融资,京能置业实际控制人为北京能源投资(集团)有限公司。
4, 京能电力:北京能源投资(集团)有限公司投资参与北京京国瑞国企改革发展基金(有限合伙),而京国瑞国企改革发展基金投资参与蚂蚁金服A轮融资,京能电力实际控制人为北京能源投资(集团)有限公司。
5, 绿地控股:蚂蚁金服的企业公示信息中,北京中邮投资中心(注册资本19亿元)已经成为其股东,占比比例仅次于全国社保基金。上海绿地股权投资管理有限公司(绿地控股全资子公司)是北京中邮投资中心股东。
扩展资料:
概念股是指具有某种特别内涵的股票,与业绩股相对而言的。业绩股需要有良好的业绩支撑。而概念股是依靠某一种题材比如资产重组概念,三通概念等支撑价格。而这一内涵通常会被当作一种选股和炒作题材,成为股市的热点。
概念股是股市术语,作为一种选股的方式。相较于绩优股必须有良好的营运业绩所支撑,概念股只是以依靠相同话题,将同类型的股票列入选股标的的一种组合。由于概念股的广告效应,因此不具有任何获利的保证。
蚂蚁金融服务集团(以下称“蚂蚁金服”)起步于2004年成立的支付宝。2013年3月,支付宝的母公司宣布将其为主体筹建小微金融服务集团(以下称“小微金服”),小微金融(筹)成为蚂蚁金服的前身。
2014年10月,蚂蚁金服正式成立。、蚂蚁金服以“让信用等于财富”为愿景,致力于打造开放的生态系统,通过“互联网推进器计划”、助力金融机构和合作伙伴加速迈向“互联网+”,为小微企业和个人消费者提供普惠金融服务。依靠移动互联、大数据、云计算为基础,为中国践行普惠金融的重要实践。
蚂蚁金服旗下有支付宝、余额宝、招财宝、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁花呗、芝麻信用等子业务板块。
参考资料:百度百科:蚂蚁金服
百度百科:概念股票
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